Việc cắt giảm lãi suất của Fed đã có ở đây: Một sổ tay hướng dẫn về ETF (UCITS)

Với việc Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất, đã đến lúc cân nhắc danh mục đầu tư của bạn được định vị như thế nào cho sự thay đổi này. Việc cắt giảm lãi suất thường mang lại những thay đổi đáng kể trong hành vi thị trường và các quỹ giao dịch trên sàn (ETF) cung cấp một cách linh hoạt để điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn cho phù hợp. Hãy cùng xem xét các lĩnh vực và ETF có thể được xem xét để giúp bạn điều hướng trong môi trường mới này.

Các nhà xây dựng nhà: Người chiến thắng trong việc cắt giảm lãi suất

Lãi suất thấp hơn có xu hướng làm giảm chi phí thế chấp, có khả năng khơi dậy nhu cầu về nhà ở và thúc đẩy thị trường nhà ở. Các nhà xây dựng nhà ở sẽ được hưởng lợi từ động thái này, khiến họ trở thành một công cụ vững chắc trong giai đoạn đầu cắt giảm lãi suất.

• Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF (XRES) : ETF này cung cấp thông tin về bất động sản Hoa Kỳ, bao gồm cả các công ty xây dựng nhà ở, những công ty sẽ được hưởng lợi từ chi phí vay thấp hơn.
• VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET) : Cung cấp khả năng tiếp cận toàn cầu cho các công ty bất động sản, bao gồm cả các công ty xây dựng nhà ở, được hưởng lợi từ các điều kiện tài chính thuận lợi.

Vốn hóa nhỏ: Định vị để tăng trưởng

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, có xu hướng hoạt động tốt trong môi trường lãi suất giảm do phụ thuộc vào hoạt động vay nợ trong nước và tăng trưởng. Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí tài chính cho các công ty nhỏ hơn, tạo điều kiện cho họ mở rộng.

• SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF (ZPRR) : Theo dõi các công ty vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ, có khả năng được hưởng lợi từ việc cải thiện điều kiện vay.
• iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF (IUS3) : Cung cấp phạm vi tiếp cận rộng rãi với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ, sẵn sàng tăng trưởng khi chi phí tài chính giảm.

Lối chơi phòng thủ: Hàng tiêu dùng thiết yếu và Tiện ích

Với nền kinh tế có khả năng đi vào suy thoái, hàng tiêu dùng thiết yếu và tiện ích trở nên hấp dẫn vì tính ổn định của chúng. Các lĩnh vực này có xu hướng hoạt động tốt hơn trong thời kỳ suy thoái kinh tế, mang lại cổ tức ổn định và giảm biến động.

• iShares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF (IUCS) : Cung cấp quyền tiếp cận với các mặt hàng tiêu dùng thiết yếu của Hoa Kỳ, một kênh phòng thủ trong thời kỳ kinh tế suy thoái.
• iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF (2B7A) : Theo dõi các công ty tiện ích của Hoa Kỳ, được biết đến với nhu cầu ổn định và sự ổn định trong thời kỳ suy thoái.

Tập trung thu nhập: REIT và cổ phiếu trả cổ tức

Khi lãi suất giảm, các tài sản tạo ra thu nhập như REIT (Quỹ đầu tư bất động sản) và cổ phiếu trả cổ tức cao trở nên hấp dẫn hơn. Những tài sản này có xu hướng được hưởng lợi từ chi phí tài chính thấp hơn và nhu cầu của nhà đầu tư về lợi nhuận.

• SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD) : Tập trung vào các cổ phiếu Hoa Kỳ có cổ tức cao, cung cấp nguồn thu nhập đáng tin cậy.
• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (GLDV) : Cung cấp khả năng tiếp cận toàn cầu với các cổ phiếu trả cổ tức, một nguồn thu nhập đáng tin cậy trong môi trường lãi suất thấp.
• Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure UCITS ETF (V9N) : Tập trung vào các REIT trong các trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, những nơi sẽ được hưởng lợi từ việc lãi suất giảm và nhu cầu công nghệ liên tục tăng.

Hàng hóa và kim loại quý

Đồng đô la yếu hơn do cắt giảm lãi suất có thể đẩy giá hàng hóa lên cao. Trong khi các mặt hàng hoạt động như dầu và đồng có thể bị ảnh hưởng bởi lo ngại suy thoái, kim loại quý có khả năng được hưởng lợi nhiều hơn từ việc cắt giảm lãi suất của Fed do chi phí tài trợ giảm.

• VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX ): Cung cấp thông tin về các công ty khai thác vàng, những công ty được hưởng lợi từ giá vàng tăng.
• Quỹ ETF ZKB Gold (USD) (ZGLDUS) : Cung cấp quyền tiếp cận trực tiếp với vàng, một biện pháp phòng ngừa quan trọng trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn và lãi suất thấp hơn.
• Global X Silver Miners UCITS ETF (SLVR) : Theo dõi các công ty khai thác bạc, cung cấp cơ hội đầu tư vào giá trị tăng của bạc trong bối cảnh đồng đô la suy yếu.

Thu nhập cố định: Trái phiếu có thời hạn ngắn hơn và TIPS

Lãi suất giảm làm tăng giá trị của trái phiếu hiện tại, nhưng các nhà đầu tư nên thận trọng với trái phiếu dài hạn vì rủi ro lạm phát gia tăng. Chứng khoán được bảo vệ khỏi lạm phát (TIPS) cung cấp một cách để duy trì thu nhập trong khi phòng ngừa lạm phát trong tương lai.

• Trái phiếu kho bạc iShares USD kỳ hạn 1-3 năm UCITS ETF (IBTA) : Cung cấp khả năng tiếp cận trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn, giúp giảm thiểu rủi ro lãi suất đồng thời mang lại thu nhập.
• iShares Global inflation-linked government bond UCITS ETF (IGIL) : Cung cấp khả năng tiếp cận các trái phiếu được bảo vệ khỏi lạm phát trên toàn cầu, mang lại biện pháp phòng ngừa lạm phát khi lãi suất giảm.

Saxo Research Team